中国粮食行业研报核心摘要 (2026年10月26日-11月1日):大豆种一亩亏三百多,土豆却赚得盆满钵满:中国农业的冰火两重天
- 2026-11-10 14:41:21
一、焦点透视：国产大豆为何越种越亏？
1. 生产端：面积、单产、产量三降
监测数据显示，2026年全国大豆播种面积约10249千公顷，单产1966公斤/公顷，总产量2015万吨，三项指标较上年分别下滑1.01%、2.36%和3.34%；主产区单产预计为2244公斤/公顷。
横向对比，2025年我国大豆播种面积位居全球第五，但单产不仅低于全球平均2859公斤/公顷，更远逊于巴西的3730公斤/公顷和美国的3461公斤/公顷。进口大豆的长期冲击叠加国内科技投入的相对不足，使产业发展陷入停滞，与先进水平的差距仍在扩大。
2. 价格端：低位徘徊，农资成本却在走高
9月全国大豆均价4542元/吨，环比微降0.20%，虽同比上涨10.51%，但整体仍处低位。2025/26年度（9-8月）国产大豆平均批发价4314元/吨，同比上涨3.61%，勉强终结了此前连续三年的大幅下跌。
反观投入端：2026年3-9月化肥价格平均上涨1.05%，其中复合肥上涨7.5%；农用柴油大涨14.0%，地膜上涨12.8%，农药上涨1.4%。1-3季度农村居民务工工资同比增长5.92%，土地与人工成本持续抬升。
3. 收益核算：每公顷净亏5461元
按批发市场价格测算，2026年主产区大豆单位面积产值10355元/公顷，现金收益3051元/公顷，分别增长7.8%和10.7%。但总成本高达15815元/公顷（增长6.2%），其中现金成本7303元/公顷。
成本结构的警示信号：
土地机会成本8325元/公顷，创历史新高，占总成本52.6%——为所有作物中土地成本占比之最； 雇工占比13.89%，土地流转占比34.01%，双双居高不下； - 农户净利润为-5461元/公顷，成本利润率-34.53%
，行业总亏损560亿元，为历史最严重亏损。
4. 就业与宏观影响
2026年大豆种植可容纳农村完全就业120.3万人，城镇口径完全就业53.0万人。农户要实现农村收入水平，需人均经营8.5公顷大豆，家庭需经营27.3公顷——远超当前户均规模。
宏观层面，2026年大豆价格变动使农户可支配收入下降12.3亿元，总需求减少67亿元，财政收入减少13.85亿元，社会净收入减少30.01亿元。报告特别指出，若东北等主产区不能推动非农产业发展、实现劳动力大规模转移就业，区域经济下行压力难以避免。出路在于：迅速提升单产至国际先进水平，推动农村产业多元化，并尽快消除社会保障中的等级差异。
5. 生态价值被长期忽视
2026年大豆种植干物质产量1.0525亿吨，氧气释放1.12亿吨，二氧化碳汇集1.54亿吨。按国内碳汇价格折算，其生态汇价值约134亿元；按欧盟碳价折算高达136亿欧元（约合1057亿元人民币）。目前这些生态产出未获任何补偿——完善碳汇定价与补贴机制，是修复农业种植收益的重要抓手。
6. 产业投入规模
2026年大豆种植总投入1621亿元，其中物质与服务投入453亿元；农业服务、化肥、种子、农药市场需求分别为231.77亿元、98.11亿元、87.08亿元和36.41亿元。主要农资消耗约220万吨，其中化肥（折纯）139.69万吨，复混肥（117.16万吨）占绝对主导。
二、马铃薯：单产优势明显，流通短板制约收益
1. 生产概况
2026年马铃薯播种面积预计4370千公顷，较上年继续回落；单产4213公斤/公顷，总产1841.1万吨。凭借较高单产和鲜薯变现的灵活性，马铃薯单位面积收益处于较高水平，生产相对稳定。
2. 价格：批发稳、零售降、价差收窄
2026/27年度（5-9月）土豆批发价2610元/吨，同比上涨2.06%；零售价5393元/吨，同比下降1.40%；批零价差2783元/吨，同比下降0.77%；价差率106.63%，较上年收窄5.80个百分点。
零售价格下滑、价差收缩，反映终端消费不畅。压缩流通成本、缩小产销价差，是扩大产出、提升居民消费水平的关键。
3. 收益测算：种植效益显著高于大宗粮谷
2026年度主产区鲜薯单产41298公斤/公顷，农户价1399元/吨；折合12.5%水分干粮后，单产9440公斤/公顷，价格6122元/吨。单位面积产值57789元/公顷，现金收益25648元/公顷，总成本40873元/公顷，单位面积利润16916元/公顷，成本利润率41.39%——虽为近四年低点，仍显著高于其他粮食作物。
成本构成：物质服务20438元/公顷、劳动12153元/公顷、土地8282元/公顷；雇工占比已达61.62%，作业费用占比13.45%。
但深加工短板突出： 马铃薯折干粮价格相当于成品口粮零售水平，用作淀粉加工毫无成本优势，只能直接进入居民食物消费，严重制约了产业化与主粮化进程。主产区加工补贴政策对稳定市场有积极作用，但根本出路在于延长产业链。
4. 就业与全链条价值
2026年全国土豆种植可实现433万人完全就业，占粮食种植业就业的28.50%；行业总产值2526亿元。农户销售收入可达2213亿元，批发环节市场总值3615亿元，全部产品零售价值11002亿元——流通环节增值幅度巨大。
宏观影响：价格回升带来农户可支配收入提升35.03亿元，年度总需求增长189亿元；同时使社会就业减少5.38万人，社会净收入增长85.32亿元。
5. 农资投入
2026年马铃薯生产的物质服务投入1090亿元：种薯389亿元、农业服务140亿元、化肥190亿元、农家肥101亿元、农药24.3亿元、农膜10亿元。农资消耗约295万吨，其中化肥（折纯）287万吨——复混肥227.5万吨、氮肥57.2万吨为主体。
三、政策与收购动态
- 最低收购价
：2026年稻谷最低收购价维持早籼稻2560元/吨、中晚籼稻2580元/吨、粳稻2620元/吨；中晚稻最低收购价预案已于10月中旬起在湖北、湖南、河南、安徽、江苏、江西等地陆续启动。2026年小麦最低收购价为2380元/吨（三等），预案8月11日起在河南启动，中储粮已在6个主产省备妥800多个库点、2000多万吨仓容。 - 秋粮收购
：截至10月15日，新疆全区入统企业累计收购2026年产秋粮600.7万吨，其中玉米591.4万吨，同比增加60.6万吨、增幅11.4%，收购进度快于上年，主要集中在伊犁州（194.6万吨）、塔城（141.9万吨）、阿勒泰（75.6万吨）等地。 - 夏粮收官
：截至9月30日，全国各类主体累计收购小麦10931万吨、早籼稻1509万吨、油菜籽535万吨。山东累计收购新小麦2125万吨，约占全国五分之一；河南市场化收购1505.7万吨；安徽小麦社会收购量690.35万吨，市场化率超85%。 《粮食流通管理条例》修订后，粮食收购由许可制转为备案制，经营主体进入更自由，但对经营活动的监测和信息公开要求同步提高。
四、农业气象：北方利于整地，西南旱情告急
- 东北及内蒙东部
：降水偏少、气温偏高，秋收明显加快；但持续干旱可能引发后续沙尘暴，最北端已入严寒，对油菜、土豆、向日葵收获不利。 - 西北、华北
：西北部分地区降水利于秋播冬小麦和油菜；山东半岛旱情有所缓解但未根本解除。 - 黄淮、江淮
：南部降水偏多、土壤偏湿，不利秋粮晾晒；淮河流域及长江中游多雨对冬小麦播种进度影响明显。 - 江南、华南
：降水偏多利于晚稻发育与产量形成；西部旱情持续，需关注一季稻和春玉米收获。 - 西南
：进入秋收期，南部高温少雨加速进度；但旱情明显加重，恐影响云南、广西冬季蔬菜生产，进而波及春节前后蔬菜供应。 - 青藏高原
：进入严寒冬季，强降雪对牲畜管理构成压力。 - 土壤墒情
：全国23%地区土壤缺墒，缺墒面积明显减少，但甘肃、新疆、青海缺墒播种面积超50%；湖北、河南、湖南、安徽等中部省份及辽宁、黑龙江土壤偏湿，对冬小麦播种和秋收进度均有不利影响。 - 未来一周
：华西至淮河、西南及江南华南降水偏多4-8成；川渝鄂陕交界需防持续降雨引发的农田渍涝和山体滑坡；较强冷空气南下，北方将现初霜冻，东北极端降温对薯类和油料收获不利。
五、宏观与金融市场：低利率、强人民币与商品价格分化
- 利率
：10月下旬银行间各期限利率周均值1.39%，较前一周下降1.08%；除2W外其余期限普遍下行。利率低位虽抑制升值压力，但民间投资大幅下滑，经济出现瓶颈信号。 - 汇率
：人民币汇率综合指数95.03，较上周上涨0.60%，对多数货币呈贬值态势（即人民币对外整体偏强）；人民币对卢布贬值明显，对韩元、新西兰元、欧元则相对升值。长期看人民币对美元趋势稳定、总体升值。 - 黄金白银
：全球贵金属综合价格指数373，连续4周回落；上海金价864.4元/克，较1月历史高点回落30.53%；白银659元/两，较历史高位回落59.15%。近期回落属货币价值理性修正，但中长期黄金仍处超涨状态。 - 原油
：全球石油均价803.7美元/吨，折合人民币5338元/吨，同比大涨57.46%，再次冲击历史高位，对下游农产品加工成本形成传导压力。 - 粮食综合指数
：全球粮食综合价格指数363，处于历史趋势线上方，2025/26年度全球粮价总体反弹。中国粮食综合价格指数则降至三年来同期最低水平，国内外价格剪刀差持续——粮食价格长期低位运行将无法保障国家粮食安全，需提高主产区碳汇补贴、支持农村消费能力提升。
六、主要品种行情速览
七、结语与建议
本周数据揭示出清晰的行业图景：国产大豆亏损创历史之最，症结在单产落后与土地成本失控；马铃薯效益虽好，但流通与深加工短板限制了产业升级；全球粮价反弹与国内粮价低迷的剪刀差，正在挤压农业劳动者的收入空间。
核心政策方向可归纳为五点：
- 单产提升是根本
——加速新质生产力要素导入，尽快将大豆单产提高至国际先进水平； - 碳汇补贴应尽快落地
——依据当前碳价对种植业生态产出给予补偿，修复种植收益； - 流通与加工短板亟待补齐
——减少流通环节损耗与价差，放开马铃薯深加工出口通道； - 农村多元化产业是出路
——推动农业剩余劳动力就地转移至非农产业，提高土地流转效率与规模经营水平； - 需求侧货币投放创新
——通过数字化消费端投放提升低收入群体消费能力，实现生产、流通、消费的基本均衡。
农业兴则国家兴。在大宗商品价格剧烈波动、全球格局深度调整的当下，守住粮食安全底线与保障农民合理收益，二者缺一不可。