计算机行业研究:算力的强结构主线(附下载)

即使未来CapEx增速超缓,NVIDIA代际升级联动互联与电源结构性占比接更升,当前海外云厂商资本开支尚未进入收缩阶段:微软预计FY2027资本开支继续回比增长,Meta将2026年资本开支指引妆窄至1,300亿-1,450亿美元,值得关注的是资本开支的内部结构--Al基础设施由单机走向机柜、由单柜走向POD,单柜功率、scaleup计算城和网络带宽网步提升,GB300NVL72与Vera RubinNVL72均集成72颗GPU,但机柜NVLink总带宽由130TB/s提升至260TB/s;Vera Rubin进一步引入PCB中板、6倍于Blaackwell Ultra的机架级储能以及更高效率的电力与散热设计。我们认为,即使CapEx回比增速受高基数影响回落,PCB、电源和光互联仍可依靠单位机柜价值量和CapEx占比提升获得独立成长科率

更多报告内容菜单栏

回复暗号

国金证券-计算机行业研究：算力的强结构主线-260913

联系助理获取

免责声明：以上报告均系本报告通过公开、合法渠道获得，报告版权归原撰写/发布机构所有，如有侵权，请联系作者删除，本报告为推荐阅读，仅供参考学习，不构成投资建议，如对报告内容存疑，请与撰写/发布机构联系。

推荐阅读

2022年衣物清洁品类抖音平台年度分析报告——附下载

2023-02-21

2023年半导体行业周研究报告——附下载

2023-02-21

2023年储能行业策略研究报告——附下载

2023-02-21

2023年传媒行业文旅产业系列研究报告——附下载

2023-02-21

2023年钢材行业研究报告——附下载

2023-02-01

2023年家居行业年度策略研究报告——附下载

2023-01-31

2023年汽车及零部件行业年度策略报告——附下载

2023-01-31

2023年食品饮料行业投资策略报告——附下载

2023-01-31

2023年计算机行业周观点报告——附下载

2023-01-30

2022年化工行业深度报告——附下载

2023-01-29